Podczas klimatycznego przyjęcia bożonarodzeniowego młoda Klara poznaje tajemniczego magika Drosselmeyera, który wręcza jej zabawkowego dziadka do orzechów. Gdy goście już się rozeszli, a dom pogrążył we śnie, Klara zakrada się na dół w poszukiwaniu figurki. Zamiast tego spotyka Drosselmeyera, który zabiera ją w podróż do świata pełnego czarów: fantastycznych krajobrazów pokrytych śnieżnym puchem i lukrowanych słodyczy, gdzie zabawki ożywają, a magia nigdy nie ustaje. Ukochany przez rodziny świąteczny spektakl w produkcji Petera Wrighta mieni się w rytm cudownej muzyki orkiestrowej Czajkowskiego, a jej blask i ponadczasowość podkreślają kostiumy w stylu epoki autorstwa Julii Trevelyan Oman.